Την Παρασκευή, οι επενδυτές πήραν μια γεύση του είδους σοκ στην αγορά που θα μπορούσε να συμβεί εάν η Ρωσία εισέβαλε στην Ουκρανία.
Η σπίθα ήρθε καθώς ο Τζέικ Σάλιβαν, σύμβουλος εθνικής ασφάλειας του Λευκού Οίκου, το απόγευμα της Παρασκευής προειδοποίησε τη Ρωσία Η Ουκρανία θα μπορούσε να δεχθεί επίθεση «ανά πάσα μέρα τώρα» Με τον ρωσικό στρατό έτοιμο να ξεκινήσει την εισβολή αν το διατάξει ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντιμίρ Πούτιν.
Οι αμερικανικές μετοχές επέκτεινε το sell-off να τελειώσει απότομα χαμηλότερα, με τον Dow Jones Industrial Average,
Πτώση πάνω από 500 πόντους και S&P 500 SPX,
Νεροχύτης 1,9%; Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου CL.1,
Εκτινάχθηκε σε υψηλό επτά ετών με το αργό πετρέλαιο στα 100 δολάρια το βαρέλι. Ένας γύρος αγοραστικού ενδιαφέροντος σε παραδοσιακά ασφαλή περιουσιακά στοιχεία προκάλεσε πτώση των αποδόσεων των ομολόγων, ενώ οι τιμές του χρυσού, του δολαρίου ΗΠΑ και του γιεν Ιαπωνίας αυξήθηκαν.
Ο Πούτιν και ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν έχουν προγραμματιστεί να μιλήσουν τηλεφωνικά το Σάββατο σε μια προσπάθεια να εκτονώσουν την ένταση.
Αναλυτές και επενδυτές συζήτησαν για τις μόνιμες επιπτώσεις της εισβολής στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Να τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές.
Οι τιμές της ενέργειας πρόκειται να αυξηθούν
Οι τιμές της ενέργειας αναμένεται να αυξηθούν σε περίπτωση εισβολής και η τιμή του αργού πετρελαίου είναι πιθανό να ξεπεράσει το όριο των 100 δολαρίων ανά βαρέλι για πρώτη φορά από το 2014.
«Νομίζω ότι αν γινόταν πόλεμος μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας, τα 100 δολάρια το βαρέλι θα ήταν σχεδόν εγγυημένα», δήλωσε στο MarketWatch ο Phil Flynn, αναλυτής αγοράς στην Price Futures Group. Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου αναφοράς ΗΠΑ CL00,
CLH22,
Έκλεισε στο υψηλό επταετίας των 93,10 δολαρίων την Παρασκευή, ενώ το αργό Brent, 00 BRN,
BRNJ22,
Ο παγκόσμιος δείκτης έκλεισε στα 94,44 δολάρια το βαρέλι.
“Είναι πιθανό να ανέβουμε έντονα και μετά να υποχωρήσουμε. Η περιοχή των 100 δολαρίων ανά βαρέλι είναι η πιο πιθανή επειδή τα αποθέματα είναι πιο σφιχτά από ό,τι ήταν εδώ και χρόνια, σημειώνοντας ότι η μηνιαία έκθεση της Παρασκευής από τον Διεθνή Οργανισμό Ενέργειας προειδοποιεί ότι η αγορά αργού πετρελαίου θα Σφίξτε περαιτέρω κάνοντας οποιαδήποτε Πιθανή διακοπή των προμηθειών “Είναι πιο δυσοίωνο.”
Πέρα από το αργό πετρέλαιο, ο ρόλος της Ρωσίας ως κύριος προμηθευτής φυσικού αερίου στη Δυτική Ευρώπη θα μπορούσε να αυξήσει τις τιμές στην περιοχή. Συνολικά, οι υψηλότερες τιμές ενέργειας στην Ευρώπη και σε όλο τον κόσμο θα ήταν ο πιο πιθανός τρόπος, καθώς η ρωσική εισβολή θα τροφοδοτούσε την αστάθεια στις χρηματοπιστωτικές αγορές, είπαν οι αναλυτές.
Federal Reserve εναντίον Quality Journey
Τα ομόλογα είναι από τα πιο δημοφιλή καταφύγια για τους επενδυτές κατά τη διάρκεια περιόδων γεωπολιτικής αβεβαιότητας, επομένως δεν ήταν έκπληξη να δούμε τις αποδόσεις να διολισθαίνουν σε όλη την καμπύλη το απόγευμα της Παρασκευής. Οι αποδόσεις των ομολόγων, που κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση από τις τιμές, ήταν ευάλωτες σε υποχώρηση μετά την άνοδο την Πέμπτη στον απόηχο μιας θερμότερης από την αναμενόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό του Ιανουαρίου που είδε τους επενδυτές να αυξάνουν τα επιτόκια από την Federal Reserve ξεκινώντας από ένα πιθανό μισό. Υψόμετρο τον Μάρτιο.
Αναλυτές και επενδυτές συζήτησαν πώς οι μάχες στην Ουκρανία θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα σχέδια της Federal Reserve για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.
Εάν η Ουκρανία δεχθεί επίθεση, ο Jay Hatfield, επικεφαλής επενδύσεων στην Infrastructure Capital Management, δήλωσε σε ένα email ότι «προσθέτει μεγαλύτερη αξιοπιστία στην άποψή μας ότι η Fed θα είναι πιο τρελή από ό,τι πιστεύει η αγορά αυτή τη στιγμή, επειδή ο πόλεμος θα κάνει τις προοπτικές πιο πολύ. αβέβαιος.” σχόλια.
Άλλοι υποστήριξαν ότι οι υψηλότερες τιμές της ενέργειας πιθανότατα θα επιβεβαίωναν τις ανησυχίες της Fed για τον πληθωρισμό.
Μετοχές και γεωπολιτική
Η προκύπτουσα αβεβαιότητα και αστάθεια θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω απότομη διολίσθηση για τις μετοχές βραχυπρόθεσμα, αλλά οι αναλυτές σημείωσαν ότι οι αμερικανικές μετοχές τείνουν να αντιμετωπίζουν γεωπολιτικούς κλυδωνισμούς σχετικά γρήγορα.
«Δεν μπορείτε να υποτιμήσετε τι θα μπορούσαν να σημαίνουν οι σημερινές ειδήσεις για αυτό το μέρος του κόσμου και τους ανθρώπους που έχουν επηρεαστεί από αυτό, αλλά από επενδυτική σκοπιά πρέπει να θυμόμαστε ότι ιστορικά σημαντικά γεωπολιτικά γεγονότα δεν έχουν κινήσει πολύ τις μετοχές», είπε. Ο Ryan Dettrick, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στην LPL Financial. , σε μια σημείωση, αναφέρεται στο παρακάτω διάγραμμα:
LPL Financial
Στην πραγματικότητα, μια μαθημένη συνέπεια των προηγούμενων γεωπολιτικών κρίσεων μπορεί να είναι ότι είναι καλύτερο να μην πουλάμε σε πανικό, Γράφτηκε από τον Mark Hulbert, Mark Hulbert Τον Σεπτέμβριο.
Ανέφερε στοιχεία που συνέλεξε ο Ned Davis Research μελετώντας τις 28 χειρότερες πολιτικές ή οικονομικές κρίσεις τις έξι δεκαετίες πριν από τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου το 2001. Σε 19 περιπτώσεις, ο Dow ήταν υψηλότερος έξι μήνες μετά την έναρξη της κρίσης. Το μέσο κέρδος έξι μηνών μετά και τις 28 κρίσεις ήταν 2,3%. Στον απόηχο της 11ης Σεπτεμβρίου, που άφησε τις αγορές κλειστές για αρκετές ημέρες, ο Dow υποχώρησε 17,5% στο χαμηλότερο επίπεδό του, αλλά ανέκαμψε για να διαπραγματευτεί πάνω από το επίπεδό του της 10ης Σεπτεμβρίου έως τις 26 Οκτωβρίου, έξι εβδομάδες αργότερα.