Οι μετοχές της Magnificent Seven δεν είναι ιδιαίτερα γνωστές ως πληρωτές μερισμάτων. Αυτός ο όμιλος εταιρειών περιλαμβάνει τους ακόλουθους ηγέτες τεχνολογίας: μήλο, το αλφάβητο, Αμαζόνα, Meta πλατφόρμες, Microsoft (NASDAQ:MSFT), NvidiaΚαι Tesla. Αυτές οι εταιρείες έχουν γενικά αποφέρει εξαιρετικές αποδόσεις στο χρηματιστήριο. Ωστόσο, πολλοί από αυτούς δεν πληρώνουν καν μερίσματα. Και μεταξύ αυτών που το κάνουν, ένα ξεχωρίζει ως το καλύτερο απόθεμα εισοδήματος του ομίλου. Αυτή η εταιρεία είναι η Microsoft. Ας μάθουμε γιατί.
Εξάλειψη (το μεγαλύτερο μέρος) του ανταγωνισμού
Είναι δύσκολο για μια εταιρεία να είναι σπουδαία Μερίσματα Όταν δεν πληρώνει τίποτα. Έτσι, μπορούμε να ξεκινήσουμε αφήνοντας στην άκρη τα μέλη των Magnificent Seven που δεν έχουν αρχίσει να πληρώνουν χρήματα. Αυτό θα εξαλείψει την Alphabet, την Amazon και την Tesla. Στη συνέχεια, μπορούμε να αφαιρέσουμε και τις Meta Platforms εκτός λειτουργίας. Αν και η μητρική εταιρεία του Facebook πληρώνει μέρισμα, άρχισε να το κάνει μόλις φέτος. Μόνο ο χρόνος θα δείξει εάν η Meta Platforms θα γίνει μια μεγάλη μετοχή μερίσματος. Αλλά μέχρι στιγμής δεν έχει αποδειχθεί ακόμα σε αυτόν τον τομέα.
Αυτό μας αφήνει τρεις εταιρείες στον ανταγωνισμό. Ένα από αυτά, η Nvidia, είναι η μετοχή με το χαμηλότερο μέρισμα της τριάδας. Η Nvidia δεν έχει αυξήσει τις πληρωμές της εδώ και περισσότερα από πέντε χρόνια. Η προθεσμιακή απόδοση της εταιρείας 0,02% δεν μπορεί να είναι χαμηλότερη από αυτό. Η Nvidia έχει πολλά χαρακτηριστικά που την καθιστούν ελκυστική μετοχή, αλλά το πρόγραμμα μερισμάτων της δεν είναι εντυπωσιακό, τουλάχιστον σε σύγκριση με τους άλλους φιναλίστ.
Τελικός γύρος: Microsoft εναντίον Apple
Η Microsoft και η Apple έχουν αυξήσει σημαντικά τις πληρωμές τους τα τελευταία 10 χρόνια. Ωστόσο, το ρεκόρ της Microsoft είναι καλύτερο από αυτό της Apple σε αυτή την κατηγορία.
Αυτό είναι το πρώτο σημείο υπέρ της Microsoft, ειδικά αφού τα κέρδη της ανά μετοχή είναι τριπλάσια από της Apple. Στη συνέχεια, ας συγκρίνουμε τις αποδόσεις των εταιρειών. Η Microsoft κερδίζει επίσης αυτό το head-to-head matchup, αν και κανένα από τα δύο δεν είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακό. Η προθεσμιακή απόδοση της Apple 0,53% είναι χαμηλότερη από την απόδοση της Microsoft 0,74%. Ας περάσουμε τώρα στους δείκτες πληρωμής μετρητών αυτών των εταιρειών. Το 30,75% της Microsoft είναι υψηλότερο από το 14,11% της Apple.
Η συμβατική σοφία υποδηλώνει ότι η Apple είναι ο νικητής αυτής της μάχης. Ένας χαμηλότερος δείκτης πληρωμών σε μετρητά θεωρείται συνήθως καλύτερος επειδή δείχνει ότι η εταιρεία έχει πολλά περιθώρια για να αυξήσει το μέρισμά της. Ωστόσο, μπορεί επίσης να φανεί ότι η εταιρεία αποτυγχάνει να το πράξει παρά το γεγονός ότι διαθέτει τα μέσα. Ούτε η Microsoft ούτε η Apple είναι κοντά στην αναλογία πληρωμής μετρητών, κάτι που θα μπορούσε να είναι ένα πρόβλημα.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο μεγαλύτερος αριθμός μεταξύ των δύο μπορεί να υποδηλώνει μεγαλύτερη προθυμία να ανταμείψουν τους μετόχους με αυξήσεις μερισμάτων. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα επειδή η Microsoft δημιουργεί λιγότερες δωρεάν ταμειακές ροές από την Apple. Ωστόσο, η πρώτη ξοδεύει μεγαλύτερο μερίδιο των μικρότερων ελεύθερων ταμειακών ροών της σε μερίσματα. Δεν είναι περίεργο ότι ορισμένοι επενδυτές αισθάνονται έτσι Ήρθε η ώρα για την Apple να αυξήσει το μέρισμά της. Άρα και αυτή η τρίτη κατηγορία πηγαίνει στη Microsoft. Έχει ανώτερο μερισματικό προφίλ.
Αλλά αυτό δεν σημαίνει τίποτα εάν δεν μπορείτε να διατηρήσετε το πρόγραμμα μερισμάτων σας στο μέλλον. Είναι η βασική δραστηριότητα της Microsoft αρκετά ισχυρή ώστε να συνεχίσει τις πληρωμές να κινούνται προς τη σωστή κατεύθυνση; Η απάντηση είναι ναι! Η Microsoft παραμένει ο αδιαμφισβήτητος ηγέτης στην αγορά λειτουργικών συστημάτων υπολογιστών. Είναι επίσης ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες στο gaming.
Ο τεχνολογικός γίγαντας έχει πολλαπλούς τομείς ανάπτυξης προς εκμετάλλευση, από το cloud computing έως το Generative AI, χάρη στην επένδυσή του στο OpenAI, τον δημιουργό του ChatGPT. Η Microsoft διαθέτει επίσης ισχυρό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα από πολλές πηγές. Η επωνυμία της είναι μία από τις πιο πολύτιμες παγκοσμίως και επωφελείται από τη μετατόπιση κόστους χάρη στα εργαλεία παραγωγικότητας και τις υπηρεσίες υπολογιστικού νέφους.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Microsoft είναι μια από τις λίγες εταιρείες με πιστοληπτική ικανότητα υψηλότερη από αυτή της αμερικανικής κυβέρνησης. Η εταιρεία μπορεί να χειριστεί τις υποχρεώσεις της με σαφήνεια. Η Microsoft θα συνεχίσει να προσφέρει εξαιρετικά οικονομικά αποτελέσματα για μεγάλο χρονικό διάστημα, παρέχοντας παράλληλα ισχυρή ροή μερισμάτων στους μετόχους της. Η εταιρεία είναι μία από τις καλύτερες μετοχές μερισμάτων μεταξύ των Magnificent Seven.
Πού να επενδύσετε $1000 τώρα
Όταν η ομάδα των αναλυτών μας έχει μια συμβουλή για μετοχές, μπορεί να πληρώσει για να ακούσει. Άλλωστε, το ενημερωτικό δελτίο που διαχειρίζονται εδώ και δύο δεκαετίες, Σύμβουλος μετοχών Motley FoolΗ αγορά έχει υπερτριπλασιαστεί.*
Μόλις αποκάλυψαν τι πιστεύουν ότι είναι Top 10 μετοχές Οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν τώρα… Η Microsoft έχει μπει στη λίστα – αλλά υπάρχουν 9 άλλες μετοχές που μπορεί να παραβλέπετε.
*Το Stock Advisor επιστρέφει από τις 26 Φεβρουαρίου 2024
Ο John Mackey, πρώην διευθύνων σύμβουλος της Whole Foods Market, θυγατρικής της Amazon, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Η Susan Frey, στέλεχος της Alphabet, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Η Randi Zuckerberg, πρώην διευθυντής ανάπτυξης αγοράς και εκπρόσωπος του Facebook και αδελφή του CEO της Meta Platforms Mark Zuckerberg, είναι μέλος του διοικητικού συμβουλίου του The Motley Fool. Μπικίνι Prosper Junior Έχει θέσεις σε πλατφόρμες Amazon και Meta. Το Motley Fool έχει θέσεις και προτείνει Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia και Tesla. Το Motley Fool συνιστά τις ακόλουθες επιλογές: μεγάλες κλήσεις 395 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft και σύντομες κλήσεις 405 $ Ιανουαρίου 2026 στη Microsoft. Το Motley Fool έχει Πολιτική αποκάλυψης.
Μάθετε για τις καλύτερες μετοχές μερισμάτων μεταξύ των “Great Seven” Αρχικά δημοσιεύτηκε από το The Motley Fool