Η άνοδος των ελληνικών τραπεζών στην παγκόσμια αγορά ναυπηγικής χρηματοδότησης

ντοΟι δυσμενείς τραπεζικές συνθήκες είναι ένας σημαντικός «αντίθετος άνεμος» στην παγκόσμια αγορά χρηματοδότησης πλοίων το 2023. Στην τελευταία ετήσια έκθεσή της, η Petrofin Research δήλωσε: «Ο παγκόσμιος τραπεζικός κλάδος συνεχίζει να αντιμετωπίζει πολλές προκλήσεις το 2023. Οι γεωπολιτικές προκλήσεις του πολέμου στην Ουκρανία, οι αυξημένες κυρώσεις και οι υψηλές τιμές ενέργειας, οι επιθέσεις των Χούτι στην Ερυθρά Θάλασσα και η σύγκρουση Ισραήλ-Χαμάς πρόσθεσαν περαιτέρω περιπλοκές. Δυστυχώς, τίποτα από τα παραπάνω δεν φαίνεται επιλύσιμο στο άμεσο μέλλον. Τα παραπάνω οδήγησαν σε αυξημένη εμπορική μετανάστευση. Παρ' όλα αυτά, το παγκόσμιο ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 3,2% το 2023 και αναμένεται να αναπτυχθεί με παρόμοιο ρυθμό το 2024, αλλά όσον αφορά τη ζήτηση τονομιλίων, οι αναλυτές δείχνουν πρόβλεψη 4,1% το 2024 και 5% το 2025. Η αγορά συνέχισε τις ισχυρές επιδόσεις της, υποστηριζόμενη από την βραδύτερη ανάπτυξη του στόλου το 2023 και το 2024-2025, καθώς και από την κυμαινόμενη ζήτηση τονομιλίων. Το κόστος των πλοίων αυξήθηκε και το ίδιο αυξήθηκε και τα έσοδα. Αντίθετα, η αγορά ξηρού φορτίου χύδην είχε μια αδύναμη αγορά ναυλώσεων με χαμηλότερα έσοδα το 2023, αλλά οι τιμές αυξήθηκαν κατά 13% σε ετήσια βάση εν αναμονή καλύτερων αγορών το 2024-2025. Ο κλάδος της ναυτιλίας και ο κλάδος των μεταφορικών αυτοκινήτων συνέχισαν τις ισχυρές επιδόσεις τους τόσο σε επίπεδο εσόδων όσο και σε αξίες πλοίων, ενώ η υπόλοιπη αγορά ήταν μικτής. Ο συνολικός δείκτης τιμών μεταχειρισμένων (Clarkson's) Clarkson αυξήθηκε μέτρια από 146 σε 149 το 2023, αλλά αυξήθηκε σε 173 την 1η Ιουνίου 2024».

Ο δείκτης Petrofin της Global Ship Finance, ο οποίος ξεκίνησε από το 100 το 2008, παρουσίασε μέτρια αύξηση από 61 το 2022 σε 62 μέχρι το τέλος του 2023. Ο δανεισμός των κορυφαίων 40 τραπεζών στη ναυτιλία το 2023 είναι 284,27 δισ. δολάρια, από 284,27 δισ. δολάρια. . Αυτό αντιστρέφει ελαφρώς την πτωτική τάση από το 2011. Οι τράπεζες στην Ασία και την Αυστραλία (APAC) παρουσιάζουν σημαντική ανάπτυξη, ειδικά με το μερίδιο αγοράς τους να αυξάνεται από 43% σε 45%. Το χαρτοφυλάκιό τους ανέρχεται σε 127,94 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, έναντι 120,83 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2022. Η Ευρώπη εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο τμήμα χρηματοδότησης πλοίων με το 50% των 40 κορυφαίων τραπεζών να δανείζουν 141 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Εν τω μεταξύ, οι ελληνικές τράπεζες παρουσίασαν ανάπτυξη 13% από 13 δισ. δολάρια το 2022 σε 15 δισ. δολάρια το 2023. Το μερίδιο αγοράς της Ελλάδας αυξήθηκε από 4,6% σε 5,2%. Κέρδη παρουσίασαν και τα χαρτοφυλάκια γαλλικών και βελγικών και άλλων ευρωπαϊκών τραπεζών. Σύμφωνα με έρευνα της Petrofin, η συνολική παγκόσμια τραπεζική πίστωση όλων των τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των τοπικών τραπεζών, πλησιάζει τα 375 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, δηλαδή περίπου. 62% της συνολικής κατηγορίας της παγκόσμιας ναυτιλιακής χρηματοδότησης. Πέρυσι το ποσοστό αυτό ήταν 67%. Μπορούμε να παρέχουμε ένα προσεκτικό, ενδεικτικό στοιχείο για τη χρηματοδότηση της παγκόσμιας ναυτιλίας, συμπεριλαμβανομένων όλων των μορφών πίστωσης – χρηματοδοτικής μίσθωσης, χρηματοδότησης εξαγωγών και εναλλακτικών παρόχων – περίπου. 600 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Είναι ενδιαφέρον ότι ο παγκόσμιος στόλος της Clarkson αποτιμάται σε 1,5 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

“Οι Αρχές του Ποσειδώνα εντάσσονται τώρα σε 35 υπογράφοντες, που αντιπροσωπεύουν 300 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε χρηματοδότηση πλοίων. Οι εκτιμήσεις ESG και οι τραπεζικές στρατηγικές συνεχίζουν να υποστηρίζουν τον τραπεζικό δανεισμό πλοίων για οικολογικά πλοία. Υπάρχουν αυξανόμενες ενδείξεις ότι η βιωσιμότητα στον τραπεζικό δανεισμό είναι υψηλή. Παρά τις καλές προσπάθειες για την απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές , τελικά μηδέν “Υπάρχει ακόμη σκεπτικισμός σχετικά με την τεχνολογία και το κόστος των Wits που απαιτούνται για την επίτευξη του στόχου εκπομπών. Τέτοιες ανησυχίες μοιράζονται όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη, συμπεριλαμβανομένων των δανειστών”, ανέφερε η έκθεση.

Σύμφωνα με την έκθεση, «Συνολικά, οι συνθήκες τραπεζικού δανεισμού παρέμειναν δύσκολες καθώς τα έσοδα από τα πλοία σε πολλούς τομείς δεν αυξήθηκαν τόσο όσο οι τιμές των πλοίων, αφήνοντας ευάλωτες τις ταμειακές ροές χρηματοδότησης των πλοίων. Συνολικά, οι τράπεζες ήταν κατά του δανεισμού άνω του 60% των δανείων σε βάση LTV χωρίς πρόσθετους επιμέρους παράγοντες. Επομένως, δεν είναι αν οι τράπεζες έχουν τη δυνατότητα να δανείσουν, αλλά αν υπάρχουν αρκετές πιστωτικές διευκολύνσεις. Πολλές τράπεζες έκλεισαν πολλά δάνεια μόνο για να βρεθούν σε παρόμοιες θέσεις στο τέλος του έτους λόγω των υψηλών επιτοκίων και των αποπληρωμών/προπληρωμών δανείων. Συνολικά, ο παγκόσμιος τραπεζικός τομέας μπόρεσε να παρουσιάσει μια μέτρια άνοδο στη χρηματοδότηση των πλοίων στο τέλος του 2023, αντιπροσωπεύοντας ένα έτος συνολικής σταθερότητας, ενώ ο δανεισμός παρέμεινε αισθητά χαμηλός».

Εν τω μεταξύ, “η απροθυμία των περισσότερων τραπεζών να προσφέρουν υψηλότερα LTVs οδήγησε σε ταχεία ανάπτυξη των συναλλαγών SLB στην Κίνα, την Κορέα και την Ιαπωνία, καθώς και σε εναλλακτικούς δανεισμούς κάθε είδους, με επικεφαλής τα κεφάλαια. Παρά τις αυξανόμενες τιμές των νεότευκτων, ιδιαίτερα στο LPG , κλάδοι δεξαμενόπλοιων, LNG, πλοίων μεταφοράς αυτοκινήτων και εμπορευματοκιβωτίων, νεότευκτοι Η αύξηση των παραγγελιών χρηματοδοτήθηκε μέσω μισθώσεων και όχι μέσω τραπεζικής χρηματοδότησης Ο κύριος λόγος για τα παραπάνω ήταν το υψηλό LTV των ενοικιαστών και η χρηματοδότηση 70-75% ή περισσότερο, ειδικά για μεγάλες. και ισχυρούς οικονομικά πελάτες».
Νίκος Ρουσάνογλου, Hellenic Shipping News Worldwide